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政治与法律
投行学院海华永泰律师事务所
发布时间:2020-01-24    信息来源:未知    浏览次数:

  2019 年12月 29 日下午,由上海市海华永泰律师事务所(“海华永泰”)海华学院主办、国泰君安投行部协办的“2020年新能源行业趋势与投资展望闭门研讨会”圆满落幕。本次论坛由海华永泰高级合伙人聂彦萍律师主持。

  海华学院院长余盛兴博士首先对各位嘉宾在岁末齐聚一堂表示欢迎。他提出,海华永泰设立海华学院的目的是“学习、赋能、共享”,学院围绕“法律+”这一主题,秉持开放的心态,希望与各行各业交流,共同学习和探讨跨行业、跨领域的问题,促进社会进步和法治提升。

  第一位演讲嘉宾是新能源行业专家马晶女士,马晶女士演讲的主题是“2020年新能源行业法律与政策展望”。

  马晶女士首先为大家介绍了光伏电站投资并购交易结构设计的三大原则:风险、成本与复杂程度之间的平衡;各方权利、义务与风险的平衡;时效与利益之间的平衡。其次,又从付款与交割的时间节点、双方的承诺保证、违约责任、退出、债权债务清单等附件安排为大家介绍了交易文件应重点关注的事项。再次,马女士又从如何规避建成后转移被限制的视角介绍了在直接入股、间接入股、股权代持/隐名股东模式这几种收购模式下所需要解决的问题及方案。最后,她又结合相关法律法规梳理了目前土地合规审查过程中需要关注的内容及合规性调查的方法、及时全面交割的方式,为大家分享了并购前或者谈判中尽职调查需注意的事项。

  马晶女士认为,国家林业局153号文(《关于光伏电站建设使用林地有关问题的通知》)明确了可用和禁止使用林地的范围。但对于“林光互补”用地模式下光伏电站如何确保使用的宜林地不改变林地性质的问题,因文件没有明确规定,马晶女士提醒这个需要委托林业部门认可的有资质单位编制相应的可行性方案报告后报林业局审批。

  第二位演讲嘉宾是海华永泰律师事务所高级合伙人李正纲律师,李律师演讲的主题是“新能源行业投资法律实务:土地取得及建设期法律风险合规”。

  海华永泰银川办公室高级合伙人李正纲律师长期深耕于新能源领域,为三峡新能源集团、华能新能源集团等企业提供法律服务。在此次论坛中,李正刚律师首先在介绍中国新能源行业近十多年来持续且超高速发展的现状的基础上,分析了新能源“平价”电力时代中政策变化对新能源行业转型的影响。通过对国家发改委能源所《中国2050年光伏发展展望(2019)》中公布的相关数据综合分析,认为2035年光伏发电量将成为所有电源类型的第一位,新能源行业法律服务具有广阔的前景。随后,从行业发展规划、市场监管、产业激励、技术规范、并网消纳、电价与补贴、税收减免等多角度、全方位地为大家介绍了新能源领域现行的相关政策及法律法规体系,同时重点指出了能源企业主要的法律风险点及其特征。紧接着,结合多年实务经验,对新能源企业所需要的法律服务类型进行了概括,提出了法律服务包的概念。法律服务包中具体包括项目前期的投资与管理、工程建设期的专项法律服务、投融资、并购重组服务及日常法律服务等内容。最后,用两个案例抛砖引玉,着重讲解了新能源项目用地的常见问题及注意事项。他提出的项目用地取得方式、光伏项目不同组成部分用地的不同性质及具备的法律手续,以及如何控制新能源项目成本等问题都是在座新能源企业经常遇到的问题。

  庞钧文先生为大家分析了能源行业的主要发展趋势,并重点介绍了能源领域比较热门的光伏、风电、新能源汽车行业的发展特点及投资建议,让大家对能源行业的投资有了一个框架性的理解。其演讲内容具体包含以下四个方面:

  第一个方面,分析全球背景下的能源发展趋势。全球的能源结构变化主要体现在清洁能源占比不断提升,发电端中光伏、风电成为了新增电力的重要来源,消费端中新能源汽车迅速发展。以中国为例,中国作为全球第一大油气进口国,石油的对外依存度极高,在能源结构改善中着力发展可再生能源中的光伏、风电产业,国内电动车行业也在政策推动下进入了快车道。第二个方面,光伏及风电市场分析:一,光伏市场空间广阔。根据数据统计,光伏成本在不断下降,全球光伏装机总量有望达到300-400GW/年,不论是国内和海外均具备旺盛的需求,其产业链环节的盈利能力具备极高的投资期待性。二,关于风电市场则需着眼于国内。行业的竞价、抢装推高了风机的价格,带来行业三年高景气度,海上风电虽有高昂成本的制约因素,但海上风电装机整体的行业规模、沿海的需求量、补贴政策都使其具备巨大的发展空间。第三个方面,智能驾驶或政策刺激会将行业推回高速发展轨道。大家需要重点关注2020年特斯拉产业链及海外产业链。第四个方面,落脚到研讨会议题“投资”,庞先生为大家介绍了光伏行业中能力较好的硅片龙头企业、风电行业中抢装背景下价格显著回升的风机企业,新能源汽车中则重点介绍了特斯拉产业链的相关企业和各环节龙头企业,并指出投资风险点在于新能源汽车的销量预期及行业政策。

  第四位演讲嘉宾是天合光能股份有限公司战略总经理顾理旻先生。顾理旻先生演讲的主题是“泛在电力物联网推进过程中新能源产业的发展与机遇”。

  顾理旻先生从能源互联网的概念和主要特征入手,详细分析了行业前沿资讯。他认为,建立能源互联网是推动我国能源革命的重要战略支撑,对提高可再生能源比重、促进化石能源清洁高效利用、提升能源综合效率、赢咖2平台推动能源市场开放和产业升级、形成新的经济增长点、提升能源国际合作水平具有重要意义。其次,针对目前行业的发展趋势中关于光伏、风电为主的新能源渗透率、光伏产品、BIPV应用、储能、新能源制氢、新能源电站、综合能源服务等方面,能源互联网业务如何产生用户价值是一个行业需要重视的关注点。最后,为大家介绍了作为能源互联网行业的先锋企业天合光能在光伏系统集成、光储微电网项目、能量管理系统、物联网项目、智能制造等方面取得的一系列发展。

  主题演讲之后,研讨会进入圆桌讨论阶段,由国泰君安投资银行部助理董事张丹博士主持。圆桌嘉宾围绕近两年受关注度较高的核能发展情况以及新能源行业在政策影响较大的背景,就其现状和发展的现状进行深入探讨。

  中核苏能核电有限公司法务部负责人魏玮女士就核能与法律相关内容进行了分享:在经历了福岛核事故的低潮期后,中国的核电产业已经在2019年迎来拐点,重新迎来发展机遇期。除了国内核电项目外,中国自主知识产权的华龙一号核电技术也在加快“走出去”。核电发展相比其他新能源具有以下几个特点:第一,政策性强,多为国家元首推动的政治项目。第二,建设周期长,单台机组建设期就要6-8年。此外,核电项目受到能源局和核安全局的双重监管,过去也享受了一些特定的优惠政策,但近年来也因为用地、用林、用海的合规性问题受到了一些行政处罚。在愈加严格的监管形势下,核电的发展也要更加深入准确地理解和遵守法规,以推动行业健康、合规发展。

  协鑫新能源控股有限公司助理副总裁戴梦阳先生就光伏行业中民营企业的发展现状结合法律服务进行了交流:从非诉的角度,融资难是民企发展的最大的困难之一,民营企业的融资渠道主要包括融资租赁和保理,融资成本较高,而央企因其自身融资能力强的特点,所以民营企业光伏电站项目被央企大面积收购的情况也较多。但是在“一带一路”的大背景下,光伏企业走出国门,将产业链布局进一步提升,是企业自身发展的需要,更是国家发展的要求。海外法律服务和在资本带动的需求市场空间非常大,在海外并购项目中,应该优先选择中国律师提供服务,企业应该肩负行业责任感,同中国的律师一起做大做强。从诉讼的角度,近两年以新能源企业土地合规性为例,光伏行业涉及到土地相关的诉讼案件数量急剧上升,另外在项目过程中出现的刑事案件、破产案件,股权纠纷,建设工程施工合同纠纷,也值得我们律师特别关注。

  寰泰能源股份有限公司副总监兼法务部总监薛光迪先生介绍了寰泰能源自成立至今的四年时间里在全球布局并依靠中亚市场获得稳健的发展。薛光迪先生认为整个新能源行业分为四个阶段:补贴时代、平价时代、新能源价格低于火电价格阶段和风光储能配合、物联网的阶段。现在中国的新能源行业正处于第二个阶段与第三阶段转型的过程中。具体而言,有三点值得我们进一步思考:第一,行业普遍认为国内资源好的地方越来越少,但其实并非如此,随着行业中工程报价越来越低,发电效率提升,总体而言好项目还是越来越多。第二,在实践中政策的不确定性对民营企业积极性存在一定的挫伤,补贴也存在不确定性。因此地方政策应适当调整“一刀切”的工作方式,对规划和扶持项目应依据实际情况进行考虑。第三,应进一步打开海外融资渠道,并且充分考虑海外资本市场的法律法规和社会文化,比如,融资过程中应充分注意到欧洲银行的特点,如其对合规性的要求更高、更重视社会责任感等。最后,我们也希望新能源行业中的初创民营企业,能够实现快速成长。

  海华永泰律师事务所高级合伙人、上海律协环境资源与能源业务研究委员会委员 扶羽斌律师

  在会议的最后,赢咖2娱乐国泰君安投资银行部执行董事业敬轩先生就本次闭门研讨会进行了总结发言:感谢海华永泰律师事务所海华学院主办的本次活动,同时也感谢各位嘉宾就新能源行业进行的不同维度的分享。作为东道主,我们也简单分享一下我们的想法,2019年是资本市场变革最大的一年,科创板并试点注册制的深入给资本市场带来巨大的变化,《证券法》的修改预示注册制将全面推行。过往实体企业发展遍地是黄金的时代一去不返了,很多实业企业发展也遇到了问题。对于我们投行来说,定位就是优化资源配置,成为衔接资本和产业的桥梁。所以,我们也希望与产业有更深入、更前置的交流,同时我们也希望日后能够与同样服务于企业的律师朋友有更多对话的机会。

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